Hypoteční úvěry zdražují, jaké scénáře nás čekají?
V srpnu dosáhla inflace rekordních 4,1 % v meziročním srovnání. Všichni tak pociťujeme následky pandemie a lockdownu na běžný život v přímém přenosu. Vynucené odstávky provozu továren způsobily proinflační tlaky nejen u nás, ale i po celém světě. Odložená poptávka spotřebitelů v kombinaci s nižším výkonem výrobních závodů tlačí ceny nahoru.
Reading Time: 2 minutesTzv. repo sazba je jen jednou ze tří úrokových sazeb, díky kterým může ČNB ovlivňovat měnovou politiku. Používá se zejména při operacích na volném trhu, kdy je potřeba regulovat objem peněz v oběhu. V případě nízké repo sazby lze očekávat, že si banky mohou půjčit více kapitálu, a prostřednictvím levných hypoték či úvěrů (s nízkou sazbou) je opětovně dát do oběhu. Při vysoké repo sazbě dochází naopak k odlivu kapitálu směrem k ČNB výměnou za cenné papíry navýšené o dohodnutý úrok. Banky musí vlivem zvýšené repo sazby účtovat i vyšší hypoteční sazby a půjčky se tedy stávají méně dostupnými. Očekává se postupné zvyšování repo sazeb až na 1,5 % či 1,75 %, tedy nejméně na dvojnásobek aktuální sazby.
Vývoj dvoutýdenních repo sazeb ČNB, 2018-2021
Změna k: | Sazba |
3.8.2018 | 1,25 |
27.9.2018 | 1,50 |
2.11.2018 | 1,75 |
3.5.2019 | 2,00 |
7.2.2020 | 2,25 |
17.3.2020 | 1,75 |
27.3.2020 | 1,00 |
11.5.2020 | 0,25 |
24.6.2021 | 0,50 |
6.8.2021 | 0,75 |
Z důvodu nástupu pandemie se úrokové sazby hypoték dostaly na historická minima, aby se předešlo krizi. Nízké úrokové sazby přiměly řadu lidí k nákupu nemovitosti pro bydlení či k investici navzdory pandemii, což mělo za následek čtvrtý nejvyšší růst cen nemovitostí v EU.
Srpnový vývoj na hypotečním trhu
Podle Hypoindexu může koncem roku průměrná úroková sazba hypoték pokořit hranici 3 %. Aktuální sazba 2,32 % p.a. bude s ohledem na zrychlující inflaci (4,1 % ) zcela jistě překročena. Během srpna zdražovalo hypotéky mnoho bank. Banky v srpnu sjednaly 10 444 hypoték o celkovém objemu 33,731 miliard korun. Ačkoliv se jedná o 5 % pokles oproti červenci, tak v konečných číslech jde o 75 % nárůst objemu hypoték oproti srpnu minulého roku. Průměrná výše hypotéky je 3 229 731 korun.
Nejnovější zajištěné investice
Rodinné domy Praha - Štěrboholy 7,9 % p.a. Vila Praha - Vinohrady, Jesenice u Prahy 8 % p.a. Pozemky Kladno - Motyčín 8,1 % p.a.Dopady na realitní trh
Lze očekávat, že z důvodu zdražování hypoték se bude snižovat také poptávka, která ovšem v roce 2021 možná dosáhne i tak rekordního objemu 400 miliard korun. Lidé pravděpodobně budou mnohem častěji preferovat nájemní bydlení, a tudíž lze předpokládat, že se zvednou ceny nájmů. Pokud by se inflace dlouhodobě držela i nadále nad 3 % hranicí, bude stále dost lidí, kteří budou chtít ochránit své peníze prostřednictvím investice do nemovitostí nebo nemovitostních projektů. Ve velké míře tedy závisí budoucnost realit na vývoji na globálních trzích, a to zejména na rychlosti obnovení odběratelsko-dodavatelských vztahů, které měly v první řadě za následek zvyšování cen.